1. YieldMax ETF 그룹 정리
• 그룹 A (TSLY): 테슬라(TSLA) 관련 자산을 중심으로 고배당을 추구하는 ETF.
• 그룹 B (NVDY): 엔비디아(NVDA) 관련 자산을 중심으로 고배당을 추구하는 ETF.
• 그룹 C (CONY): 코인베이스(COIN) 관련 자산을 중심으로 고배당을 추구하는 ETF.
• 그룹 D (AIYY, MSTY): AI와 기술 관련 자산을 포함하는 ETF. AIYY와 MSTY는 AIYY가 AI 관련 자산과 미국 국채를 포함하는 ETF라면, MSTY는 MicroStrategy 관련 자산과 미국 국채가 주요 자산으로 포함됩니다.
2. MSTY ETF 구성 요소
MSTY의 포트폴리오는 MicroStrategy 주식 관련 자산과 미국 국채를 중심으로 구성되어 있으며, 콜 옵션을 포함한 고위험 자산이 주요 부분을 차지하고 있습니다. 이를 이전에 분석한 YieldMax ETF 그룹과 비교하면서 살펴보겠습니다.
MicroStrategy 관련 자산 (MSTR)
• MSTY ETF의 가장 큰 비중은 MSTR 콜 옵션에 투자되어 있으며, 특히 MSTR Feb5 315.0C가 34.4%를 차지합니다. 이는 MicroStrategy 주식의 가격 상승을 기대하는 옵션입니다.
• MSTR 관련 자산이 전체 포트폴리오의 **전체 77.2%**를 차지하고 있어, 기술주 및 AI 관련 자산에 대한 높은 비중을 차지하고 있습니다.
미국 국채
• MSTY의 포트폴리오는 미국 국채를 3.2% 보유하고 있습니다. 이는 안정적이고 예측 가능한 수익을 제공하는 자산으로, MSTY의 고위험 자산인 MSTR 콜 옵션을 보완하는 역할을 합니다. 국채는 금리 변화나 경제 불확실성에 따른 리스크를 최소화하는 기능을 합니다.
배당 수익률과 리스크
• MSTY ETF는 고위험 고수익을 추구하는 자산을 중심으로 구성되어 있습니다. MicroStrategy 콜 옵션은 높은 배당 수익률을 목표로 하고 있으며, 주식 시장의 변동성을 반영하는 고위험 자산입니다.
• 국채는 배당 수익률을 안정적으로 유지하는 데 중요한 역할을 하며, MSTY의 포트폴리오에서 안정성을 보강하는 요소로 작용합니다.
3. AIYY와 MSTY 비교
• AIYY와 MSTY 모두 그룹 D에 속합니다. AIYY는 주로 AI 관련 자산과 미국 국채를 포함한 안정적인 배당 수익을 제공합니다. 반면, MSTY는 MicroStrategy와 같은 기술 자산에 집중하고 있으며, 콜 옵션을 포함하여 고위험 고수익을 추구하는 ETF입니다.
• AIYY는 AI 관련 자산에 더 많은 비중을 두는 반면, MSTY는 MicroStrategy 주식을 중심으로 한 콜 옵션에 집중하는 전략을 사용합니다. 두 ETF 모두 미국 국채를 포함하여 안정적인 배당 수익을 추구하지만, 배당 수익의 안정성에서는 AIYY가 더 높을 수 있습니다.
4. MSTY ETF의 투자 전략
• MSTY ETF는 고위험 고수익 전략을 채택하고 있으며, MicroStrategy의 주가 상승을 기반으로 한 콜 옵션에 집중하여 기술주에서 높은 수익을 기대하고 있습니다.
• 이 ETF는 변동성이 크고 수익도 변동적인 자산에 투자하고 있기 때문에, 배당금은 변동성이 클 수 있습니다. 반면, 미국 국채는 배당금의 안정성을 보장하고 있으며, ETF 포트폴리오의 리스크를 분산시키는 역할을 합니다.
5. MSTY ETF 배당금 추이 예측
• 배당금 추이는 MicroStrategy 주식의 변동성과 국채의 이자 지급 시점에 따라 달라질 수 있습니다. MicroStrategy의 주가가 상승할 경우, 콜 옵션에서 발생하는 수익이 배당금에 반영되어 배당금이 높아질 가능성이 있습니다.
• 반면, MicroStrategy 주가가 하락하거나 변동성이 클 경우, 콜 옵션에서 손실이 발생할 수 있어 배당금이 일시적으로 감소할 수 있습니다.
• 미국 국채는 안정적인 배당을 제공하지만, 배당금은 국채의 이자율에 영향을 받습니다.
결론
• MSTY ETF는 MicroStrategy 주식을 기반으로 한 고위험 고수익 전략을 취하고 있으며, 콜 옵션을 통해 배당 수익률을 극대화하려고 합니다. 그러나 변동성이 크기 때문에, 배당금 추이는 MicroStrategy 주식의 성과에 크게 의존합니다.
• AIYY ETF와 비교했을 때, MSTY는 더 공격적인 투자 전략을 취하고 있으며, AIYY는 안정적인 AI 관련 자산과 미국 국채에 비중을 둔 보다 안정적인 배당 수익 전략을 가지고 있습니다.
